Este palacio, situado en la Plaza de Sancho García o Plaza Mayor de Espinosa, se conoce con el nombre de “Chiloeches” desde 1800, cuando tras un pleito judicial obtuvo su propiedad doña Francisca Ortiz de Santelices, marquesa de Chiloeches.

El palacio fue mandado construir por los Zorrilla Arce. Tanto por su fábrica como por su privilegiada situación se ha considerado uno de los edificios más emblemáticos de Espinosa de los Monteros.

Se trata de un edificio señorial levantado entre los siglos XVI y XVII en el que destaca la fachada central, algo más baja que las dos torres cuadradas que la escoltan. La portada tiene un arco de medio punto encuadrado por columnas que sustentan un frontón, sobre el que se sitúa el descomunal escudo de los Zorrilla.

Un arco escarzano, cuyo intradós se adorna con casetones, cubre la entrada. La fachada principal se construyó con perfecta sillería, pero el resto del edificio es de otros edificios señoriales de la provincia de Burgos como el palacio de los Zorrilla en Huérmeces. En el interior se conservan muebles y pinturas del siglo XVII.